題庫
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資料：華豐公司是一家五金工具制造商。1996年和1997年終會計報表的部分項目數據如下：
華豐公司損益表 單位：元
項目 1996年 1997年
銷售收入 590000 600000
銷售成本 340000 375000
毛 利 250000 225000
營業費用 133000 141500
利 息 ―――― 4000
稅前利潤 117000 79500
所得稅 40000 24000
稅后利潤 77000 55500
華豐公司資產負債表 單位：元
資產 1996/12/31 1997/12/31 負債及所有者權益 1996/12/31 1997/12/31
流動資產 流動負債
貨幣資金 16000 2000 短期借款 0 13000
應收賬款 51000 78000 應付賬款 30000 38000
存 貨 74000 118000 其他應付款 44000 44000
未付稅金 40000 24000
合計 141000 198000 合計 114000 119000
固定資產凈值 351000 343500 長期借款 0 25000
實收資本 250000 250000
留存利潤 128000 147500
總計 492000 541500 總計 492000 541500
要求：
(1)利用以上會計報表的數據，分別計算1996年和1997年的下列財務比率：
財務比率 1996 1997
總資產利潤率 (117000+0)/492000×100%=23.78% (79500+4000)/541500=15.42%
速動比率 (16000+51000)/114000=58.77% (2000+78000)/119000=67.23%
營業利潤率 (117000+0)/590000×100%=19.83% (79500+4000)/600000×100%=13.92%
應收賬款周轉率 590000/51000=11.6次 600000/78000=7.7次
毛利率 250000/590000×100%=42.4% 225000/600000×100%=37.5%
存貨周轉率 340000/74000=4.6次 375000/118000=3.2次
流動比率 141000/114000=1.2 198000/119000=1.6
資產負債率 114000/492000×100%=23.17% (119000+25000)/541500×100%=26.59%
(2)運用各項財務比率，就該公司的盈利能力、償債能力及流動資金管理效果進行對比分析并作出評價。
首先該公司總資產利潤率、營業利潤率、毛利率都明顯下降，說明該公司盈利能力在減弱。
其次該公司流動比率、速動比率有所上升，說明短期償債能力有一定增強，但是隨著資產負債率的上升該公司的長期償債風險加大;
該公司兩個周轉率指標都在下降，說明資產運營能力下降，使得流動資產沉淀較多，同時也引起流動性比率的升高。
該公司應進一步開拓市場，加快銷售步伐，從而引起各方面指標的好轉。
