期貨基礎(chǔ)知識是期貨從業(yè)資格考試科目之一，這一科目的考試形式為計算機(jī)閉卷客觀選擇題，科目指定教材為《期貨市場教程》，接下來我們就來做一做相關(guān)的練習(xí)吧！

習(xí)題

1、某投機(jī)者認(rèn)為3月份大豆期貨價格會上漲，故以2850元/噸買入1手大豆合約。此后價格不升反降到2780元/噸，該投機(jī)者繼續(xù)買入1手以待價格反彈回來再平倉了解2手頭寸。此種作法為()。【單選題】

A.金字塔買入

B.金字塔賣出

C.平均買低

D.平均賣高

2、期貨市場具有一種把價格風(fēng)險()的機(jī)制。【單選題】

A.從投機(jī)者轉(zhuǎn)移給套期保值者

B.從套期保值者轉(zhuǎn)移給投機(jī)者

C.從現(xiàn)貨市場轉(zhuǎn)移給期貨市場

D.從期貨市場轉(zhuǎn)移給現(xiàn)貨市場

3、期貨交易的平均買低方法中，若買入合約后價格下跌，則應(yīng)()。【單選題】

A.立即平倉

B.繼續(xù)持倉

C.繼續(xù)買入合約

D.平倉后賣出該合約

4、下列關(guān)于價差交易的說法，正確的有()。【多選題】

A.若套利者預(yù)期不同交割月的合約價差將擴(kuò)大，則進(jìn)行買進(jìn)套利

B.建倉時計算價差，用遠(yuǎn)期合約價格減去近期合約價格

C.某套利者進(jìn)行買進(jìn)套利，若價差變大，則該套利者虧損

D.在價差交易中，交易者要同時在相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易

5、進(jìn)行賣出套利時，套利者預(yù)期不同交割月的期貨合約的價差將擴(kuò)大。【判斷題】

A.正確

B.錯誤

6、期貨作為資產(chǎn)配置工具，不同品種各有各自的優(yōu)勢，以下說法正確的是()。【多選題】

A.期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)對沖風(fēng)險，從而起到穩(wěn)定收益、降低風(fēng)險的作用

B.商品期貨是良好的保值工具

C.貴金屬期貨能夠以比投資現(xiàn)貨更低的成本為投資者實現(xiàn)資產(chǎn)保值

D.將期貨納入投資組合能夠?qū)崿F(xiàn)更好的風(fēng)險-收益組合

7、期貨交易以公開競價的方式集中進(jìn)行。()【判斷題】

A.正確

B.錯誤

8、期貨交易合約和遠(yuǎn)期交易合約都屬于遠(yuǎn)期合約，但存在標(biāo)準(zhǔn)化與非標(biāo)準(zhǔn)化的區(qū)別。()【判斷題】

參考答案和解析

1、正確答案：C

答案解析：考察平均買低策略的知識。

2、正確答案：B

答案解析：期貨市場具有一種把價格風(fēng)險從保值者轉(zhuǎn)移給投機(jī)者的機(jī)制。

3、正確答案：C

答案解析：考察平均買低策略。

4、正確答案：A、D

答案解析：建倉時計算價差，用較高的期貨價格減去較低的價格；某套利者進(jìn)行買進(jìn)套利，若價差變大，則該套利者盈利。注意理解買進(jìn)套利的定義。

5、正確答案：B

答案解析：進(jìn)行賣出套利時，套利者預(yù)期不同交割月的期貨合約的價差將縮小。

A.正確

B.錯誤

6、正確答案：A、B、C、D

答案解析：首先，期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)或投資組合對沖風(fēng)險，從而起到穩(wěn)定收益、降低風(fēng)險的作用。其次，商品期貨是良好的保值工具。特別是貴金屬期貨，能夠以比投資現(xiàn)貨低得多的成本來為投資者實現(xiàn)資產(chǎn)保值。最后，將期貨納入投資組合能夠?qū)崿F(xiàn)更好的風(fēng)險一收益組合。

7、正確答案：A

答案解析：期貨交易實行場內(nèi)交易，所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競價成交。

8、正確答案：A

答案解析：期貨交易與遠(yuǎn)期交易有許多相似之處，其中最突出的一點是兩者均為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品。期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，而遠(yuǎn)期交易的對象是交易雙方私下協(xié)商達(dá)成的非標(biāo)準(zhǔn)化合同，所涉及的商品沒有任何限制。

今日我們就練習(xí)到這啦，希望大家都能順利通過考試。