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北京交易所交易規則

導讀在北京,不同的交易所有不同的規則。以北京證券交易所的規則為例,根據《北京證券交易所交易規則(試行)》規定,節選一部分為:本所股票可以采取下列交易方式:競價交易;大宗交易;盤后固定價格交易;中國證監會批準的其他交易方式。

北京交易所交易規則是什么呢?相信很多人都有這個疑問,和小編一起來了解一下吧。

在北京,不同的交易所有不同的規則。以北京證券交易所的規則為例,根據《北京證券交易所交易規則(試行)》規定,節選一部分為:

1、交易市場

(1)本所股票可以采取下列交易方式:

①競價交易;

②大宗交易;

③盤后固定價格交易;

④中國證監會批準的其他交易方式。

盤后固定價格交易的具體事宜由本所另行規定。因收購、股份權益變動或引進戰略投資者等原因需要進行股票轉讓的,可以申請協議轉讓,具體辦法另行規定。

(2)經中國證監會批準,競價交易可以引入做市商機制。

(3)本所交易日為每周一至周五。國家法定節假日和本所公告的休市日,本所市場休市。

(4)采取競價交易方式的,每個交易日的9:15至9:25為開盤集合競價時間,9:30至11:30、13:00至14:57為連續競價時間,14:57至15:00為收盤集合競價時間。經中國證監會批準,本所可以調整交易時間。交易時間內因故停市,交易時間不作順延。

2、證券交易

(1)會員接受投資者的買賣委托后,應當確認投資者具備相應證券或資金,并按照委托的內容向本所申報,承擔相應的交易、交收責任。會員接受投資者買賣委托達成交易的,投資者應當向會員交付其委托會員賣出的證券或其委托會員買入證券的款項,會員應當向投資者交付賣出證券所得款項或買入的證券。

(2)交易參與人通過其相關的報盤系統向本所交易主機發送買賣申報指令,并按本規則達成交易,交易記錄由本所發送至交易參與人。

(3)交易參與人應當按照有關規定妥善保管委托和申報記錄。

(4)投資者買入的證券,買入當日不得賣出,但本所另有規定的除外。

(5)投資者買賣證券,應當以實名方式開立證券賬戶和資金賬戶,與會員簽訂證券交易委托協議,并按相關規定簽署風險揭示書。投資者開立證券賬戶,應當按照證券登記結算機構的規定辦理。

(6)投資者可以通過書面或電話、自助終端、互聯網等自助委托方式委托會員買賣證券。投資者進行自助委托的,應按相關規定操作,會員應當記錄投資者委托的電話號碼、網卡地址、IP地址等信息。

(7)除本所另有規定外,投資者的委托指令應當包括:①證券賬戶號碼;②證券代碼;③買賣方向;④委托數量;⑤委托價格;⑥本所及會員要求的其他內容。

(8)投資者可以采用限價委托和市價委托方式委托會員買賣證券,本所另有規定的除外。限價委托,是指投資者委托會員按其限定的價格買賣證券的指令。會員必須按限定的價格或低于限定的價格申報買入證券;按限定的價格或高于限定的價格申報賣出證券。市價委托,是指投資者委托會員按市場價格買賣證券的指令。

(9)投資者可以撤銷委托的未成交部分。

(10)被撤銷和失效的委托,會員應當在確認后及時向投資者返還相應的資金或證券。

(11)本所接受交易參與人競價交易申報的時間為每個交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。每個交易日9:20至 9:25的開盤集合競價階段、14:57至15:00的收盤集合競價階段,本所交易主機不接受撤銷申報;在其他接受申報的時間內,未成交申報可以撤銷。本所可以調整接受申報的時間。

(12)會員應當按照接受投資者委托的時間先后順序及時向本所申報。買賣申報和撤銷申報經本所交易主機確認后方為有效。

(13)除另有規定外,本所接受交易參與人的限價申報和市價申報。

(14)本所接受下列類型的市價申報:

①對手方最優價格申報,即該申報以其進入交易主機時,對手方最優價格為其申報價格;對手方無申報的,申報自動撤銷。

②本方最優價格申報,即該申報以其進入交易主機時,本方最優價格為其申報價格;本方無申報的,申報自動撤銷。

③最優5檔即時成交剩余撤銷申報,即該申報在對手方最優5個價位內以對手方價格為成交價依次成交,剩余未成交部分自動撤銷。

④最優5檔即時成交剩余轉限價申報,即該申報在對手方最優5個價位內以對手方價格為成交價依次成交,剩余未成交部分按本方申報最新成交價轉為限價申報;如該申報無成交的,按本方最優價格轉為限價申報;如無本方申報的,該申報撤銷。

⑤本所規定的其他類型市價申報。

(15)市價申報僅適用于有價格漲跌幅限制證券連續競價期間的交易。開盤集合競價期間、收盤集合競價期間和盤中臨時停牌期間,交易主機不接受市價申報。

(16)市價申報采取價格保護措施,買入申報的成交價格和轉限價申報的申報價格不高于買入保護限價,賣出申報的成交價格和轉限價申報的申報價格不低于賣出保護限價。買入保護限價是指投資者能夠接受的最高買價,賣出保護限價是指投資者能夠接受的最低賣價。

(17)限價申報指令應包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業部識別碼、買賣方向、申報數量、申報價格等內容。市價申報指令應包括申報類型、證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業部識別碼、買賣方向、申報數量、保護限價等內容。申報指令應當按本所規定的格式傳送。根據市場需要,本所可以調整申報的內容及方式。

(18)通過競價交易買賣股票的,單筆申報數量應當不低于100股。 賣出股票時,余額不足100股的部分應當一次性申報賣出。

(19)股票競價交易單筆申報最大數量應當不超過100萬股。

(20)股票交易的計價單位為“每股價格”。股票交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。

(21)本所對股票交易實行價格漲跌幅限制,漲跌幅限制比例為 30%。價格漲跌幅限制以內的申報為有效申報,超過價格漲跌幅限制的申報為無效申報。漲跌幅限制價格的計算公式為:漲跌幅限制價格=前收盤價×(1±漲跌幅限制比例)。經中國證監會批準,本所可以調整股票的漲跌幅限制比例。

(22)具有下列情形之一的,股票交易無價格漲跌幅限制:

①向不特定合格投資者公開發行的股票上市交易首日;

②退市整理期首日;

③中國證監會或本所規定的其他情形。

前款第一項情形不包括上市公司增發的股票。

(23)有價格漲跌幅限制和無價格漲跌幅限制的股票,在連續競價階段的限價申報應當符合下列要求,否則為無效申報:

①買入申報價格不高于買入基準價格的105%或買入基準價格以上10個最小價格變動單位(以孰高為準);

②賣出申報價格不低于賣出基準價格的95%或賣出基準價格以下10個最小價格變動單位(以孰低為準)。

前款所稱買入(賣出)基準價格,為即時揭示的最低賣出(最高買入)申報價格;無即時揭示的最低賣出(最高買入)申報價格的,為即時揭示的最高買入(最低賣出)申報價格;無即時揭示的最高買入(最低賣出)申報價格的,為最近成交價;當日無成交的,為前收盤價。開市期間臨時停牌階段的限價申報,不適用本條前述規定。本所可以根據市場情況調整股票的申報有效價格范圍。

(24)申報當日有效。每筆參與競價交易的申報不能一次全部成交時,未成交的部分繼續參加當日競價,本規則另有規定的除外。

(25)根據市場需要,本所可以調整證券交易的單筆申報數量、單筆申報最大數量和申報價格的最小變動單位。

3、競價

(1)證券競價交易采用集合競價和連續競價兩種方式。集合競價是指對一段時間內接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。連續競價是指對買賣申報逐筆連續撮合的競價方式。

(2)當前競價交易階段未成交的買賣申報,自動進入當日后續競價交易階段。

(3)競價交易按價格優先、時間優先的原則撮合成交。價格優先的原則為:較高價格買入申報優先于較低價格買入申報,較低價格賣出申報優先于較高價格賣出申報。時間優先的原則為:買賣方向、價格相同的,先申報者優先于后申報者,先后順序按交易主機接受申報的時間確定。

(4)集合競價時,成交價的確定原則為:①可實現最大成交量;②高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交;③與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交。兩個以上價格符合上述條件的,取在該價格以上的買入申報累計數量與在該價格以下的賣出申報累計數量之差最小的價格為成交價。若買賣申報累計數量之差仍存在相等情況的,取最接近最近成交價的價格為成交價;當日無成交的,取最接近前收盤價的價格為成交價。集合競價的所有交易以同一價格成交。

(5)連續競價時,成交價的確定原則為:①最高買入申報與最低賣出申報價格相同,以該價格為成交價;②買入申報價格高于集中申報簿當時最低賣出申報價格時,以集中申報簿最低賣出申報價格為成交價;③賣出申報價格低于集中申報簿當時最高買入申報價格時,以集中申報簿最高買入申報價格為成交價。

(6)買賣申報經交易主機撮合成交后,交易即告成立。按照本規則達成的交易于成立時生效,交易記錄由本所發送至交易參與人。因不可抗力、意外事件、交易系統被非法侵入等原因造成嚴重后果的交易,本所可以采取適當措施或認定無效。對顯失公平的交易,經本所認定,可以采取適當措施。違反本規則,嚴重破壞證券市場正常運行的交易,本所有權宣布取消交易,由此造成的損失由違規交易者承擔。

(7)按照本規則達成的交易,其成交結果以本所交易主機記錄的成交數據為準。

(8)按照本規則達成的交易,買賣雙方必須承認交易結果,履行清算交收義務。證券交易的清算交收業務,應當按照證券登記結算機構的規定辦理。

(9)股票交易單筆申報數量不低于10萬股,或者交易金額不低于100萬元人民幣的,可以采用大宗交易方式。本所可以根據市場情況調整大宗交易的最低限額。

(10)投資者可以采用成交確認委托方式委托會員進行大宗交易。成交確認委托,是指投資者買賣雙方達成成交協議,委托會員按其指定的價格和數量與指定對手方確認成交的指令。成交確認委托指令應包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數量、委托價格、成交約定號、對手方交易單元代碼和對手方證券賬戶號碼等內容。

(11)本所接受成交確認申報的時間為每個交易日的9:15至11:30、13:00至15:30。成交確認申報應包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業部識別碼、買賣方向、申報數量、申報價格、成交約定號、對手方交易單元代碼和對手方證券賬戶號碼等內容。本所可以調整接受申報的時間。

(12)每個交易日的15:00至15:30為大宗交易的成交確認時間。 

(13)有價格漲跌幅限制的股票,大宗交易的成交價格由買賣雙方在當日價格漲跌幅限制范圍內確定。無價格漲跌幅限制的股票,大宗交易的成交價格應當不高于前收盤價的130%或當日已成交的最高價格中的較高者,且不低于前收盤價的70%或當日已成交的最低價格中的較低者。

(14)會員應當保證大宗交易參與者實際擁有與交易申報相對應的證券或資金。

(15)本所對證券代碼、申報價格和申報數量相同,買賣方向相反,指定對手方交易單元、證券賬戶號碼相符及成交約定號一致的成交確認申報進行確認成交。

(16)大宗交易不納入即時行情和指數的計算,成交量在大宗交易結束后計入當日該證券成交總量。

(17)每個交易日結束后,本所公布當日每筆大宗交易成交信息,內容包括證券代碼、證券簡稱、成交價格、成交數量、買賣雙方會員證券營業部或交易單元的名稱等。證券交易公開信息涉及機構專用交易單元的,公布名稱為“機構專用”。

4、其他交易事項

(1)證券的開盤價通過開盤集合競價方式產生。不能通過開盤集合競價產生的,以當日第一筆成交價為開盤價。

(2)除本所另有規定外,證券的收盤價通過收盤集合競價方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的,以該交易日最后一筆成交價為收盤價。當日無成交的,以前收盤價為當日收盤價。

(3)本所對上市證券實行掛牌交易。

(4)證券不再具備上市條件的,本所終止其上市交易,并予以摘牌。

(5)本所可以對出現異常交易情況的證券實施停牌并予以公告。具體停牌與復牌時間,以相關公告為準。

(6)證券停牌時,本所發布的行情中包括該證券的信息;證券摘牌后,行情中無該證券的信息。

(7)無價格漲跌幅限制的股票競價交易出現下列情形之一的,本所可以對其實施盤中臨時停牌:

①盤中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過30%的;

②盤中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過60%的。單次臨時停牌的持續時間為10分鐘,股票停牌時間跨越14:57的,于14:57復牌并對已接受的申報進行復牌集合競價, 再進行收盤集合競價。

(8)證券開市期間臨時停牌的,停牌前的申報參加當日該證券復牌后的交易。按照(7)規定臨時停牌的,停牌期間可以申報,也可以撤銷申報;復牌時對已接受的申報實行集合競價,臨時停牌期間不揭示集合競價參考價、匹配量、未匹配量。除前款規定外,證券開市期間停牌的,本所不接受買賣申報,但可以撤銷申報。

(9)證券的掛牌、摘牌、停牌與復牌,由本所予以公告。相關信息披露義務人應當按照本所的要求及時公告。

(10)證券掛牌、摘牌、停牌與復牌的其他事宜,適用本所上市規則或其他有關業務規則。

(11)上市證券發生權益分派、公積金轉增股本、配股等情況,本所在權益登記日的次一交易日對該證券作除權除息處理,本所另有規定的除外。

(12)除權(息)參考價計算公式為:除權(息)參考價=[(前收盤價-現金紅利)+配股價格×股份變動比例]÷(1+股份變動比例)上市公司認為有必要調整上述計算公式時,可以向本所提出調整申請并說明理由。經本所同意的,上市公司應當向市場公布該次除權(息)適用的除權(息)參考價計算公式。 

(13)除權(息)日證券買賣,按除權(息)參考價作為計算漲跌幅度和申報有效價格范圍的基準,本所另有規定的除外。 

(14)在除權(息)日,上市公司應變更證券簡稱,在簡稱前冠以“XR”“XD”“DR”等字樣。“XR”代表除權;“XD”代表除息;“DR”代表除權并除息。

(15)投資者可以以同一證券賬戶在單個或多個會員的不同證券營業部買入證券。

(16)投資者買入的證券可以通過原買入證券的交易單元委托賣出,也可以向原買入證券的交易單元發出轉托管指令,轉托管完成后,在轉入的交易單元委托賣出。轉托管的具體規定,由證券登記結算機構制定。

以上就是關于北京交易所交易規則的回答了,希望能對大家有所幫助。

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