收益率方差是可能的收益率相對于期望收益率離散程度的一個統(tǒng)計量，它是收益率每個可能取值與期望值之間的平方的加權(quán)平均。標(biāo)準(zhǔn)差是方差的平方根，它通過對方差開方恢復(fù)了原來計量單位，相對方差來說，標(biāo)準(zhǔn)差更容易進(jìn)行比較。在通常情況下，證券投資收益率的分布是對稱的，也就是說實際收益率高于和低于期望收益率概率是一樣的。

計算出的方差和標(biāo)準(zhǔn)差越大，說明實際發(fā)生的收益率與期望的收益率偏離得越大，投資該證券的風(fēng)險也就越大；計算出的方差和標(biāo)準(zhǔn)差越小，說明實際發(fā)生的收益率與期望的收益率偏離得也越小，投資該證券的風(fēng)險也就越小。

收益率標(biāo)準(zhǔn)差的作用？

通過收益率標(biāo)準(zhǔn)差可以分析股票過去的走勢，預(yù)測股票未來的走向。在投資人投資股票的同時也需要學(xué)習(xí)股票的知識，分析一只股票的情況，這樣才能進(jìn)行有效的投資。收益率標(biāo)準(zhǔn)差是指過去一段時期內(nèi)，基金每個月的收益率相對于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波動越大，那么它的標(biāo)準(zhǔn)差也越大。