策略指數指的是除了單邊做多的市值加權指數之外的指數。傳統指數的關鍵點是市值加權和單邊做多，策略指數的本質區別在于兩點：一是加權方式，策略指數主要采用非市值加權方式，如基本面加權、固定權重等等;二是多空、杠桿交易，策略指數可以采用多空兩種方式，并可以運用杠桿，其他指數只能單邊操作。千禧年前后的熊市以及之后平庸的市場表現讓早已經習慣了資產百分之十多增長率的投資者不再滿足于以純粹復制市場為目的的指數投資。對超額收益的追求促進了投資銀行、指數提供商的產品創新和緊密合作，策略指數就是在這樣的背景下發展起來的。在整個策略指數的發展過程中，成功的策略指數產品都有個共同特點，也就是它的市場定位都十分清楚。針對個人投資者的指數產品必須主題鮮明，投資理念簡單透明，易懂且有效。投資理念簡單有效，且主要針對中長期投資的策略。采用指數包裝，才能凸顯被動投資的優越性。隨著市場的發展和對阿爾法的不斷追求，新的投資理念和主意會不斷的產生，并在投資者，投資銀行，資產管理人和指數提供商間互相競爭和合作的氛圍中得到發展和完善。拓展資料：從某種意義上來說，策略指數提供了一個通道，部分主動管理理念在指數化的過程中被拆分成選樣方法和加權方式兩個維度被重新闡述和定義，并賦予了更高的透明度和紀律性。投資者可以通過查詢公開的指數編制方案，了解到策略指數的編制規則；通過對過往的運作數據的分析，了解指數風險收益及風格特征；甚至可以查詢到指數內部的成分券構成。高度的透明性使得指數背后的投資理念更易被普通投資者理解接受，而較強的紀律性則帶來投資成本的降低。通過編制規則的設定，投資策略被范式化為一種可供被動投資的標的，從而帶來整體投資成本的降低。