房屋貸款不放款的原因主要有以下幾點：

1. 信用評估不足

銀行或其他金融機構在考慮是否發放房屋貸款時，會首先評估借款人的信用狀況。如果借款人的信用評估不足，例如有逾期還款、欠款記錄，或者信用記錄不全，貸款機構會認為借款人的還款意愿或還款能力存在問題，從而可能拒絕放款。

2. 借款人收入不穩定或不充足

貸款機構在審批房屋貸款時，會考察借款人的收入狀況，以確保借款人具備足夠的還款能力。如果借款人收入不穩定或收入不足以覆蓋貸款本息，貸款機構可能會擔心借款人的還款能力，因此選擇不放款。

3. 貸款資料不完整或存在虛假

申請房屋貸款需要提供完整的貸款資料，包括身份證、收入證明、征信報告等。如果借款人提供的資料不完整或存在虛假情況，貸款機構無法準確評估借款人的信用狀況和還款能力，因此可能會拒絕放款。

4. 房地產市場波動或政策調整

房地產市場的波動和政策調整也可能影響房屋貸款的發放。例如，當房地產市場過熱或出現風險時，政府可能會調整房地產政策，收緊房屋貸款政策，導致貸款機構對房屋貸款的審批更加嚴格，甚至暫停放款。

總的來說，房屋貸款不放款的原因多種多樣，包括信用評估不足、借款人收入不穩定或不充足、貸款資料問題以及房地產市場和政策因素等。借款人在申請房屋貸款前，應確保自身信用狀況良好，收入穩定且充足，同時提供完整的貸款資料。此外，還需關注房地產市場的動態和政策變化，以便及時調整貸款申請策略。