股票市場中，普通股、優(yōu)先股和劣后股各有其獨特的性質(zhì)。首先，普通股是最基本的股份形式，股東享有平等的管理權(quán)和收益權(quán)，雖然風(fēng)險較高但可能獲得豐厚回報。相比之下，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先分配公司利潤和資產(chǎn)的權(quán)利，風(fēng)險較小但股息收益較固定，而當(dāng)公司盈利增多時，收益相對較低。

在公司治理方面，普通股股東具有較大的參與度，參與決策并可能影響管理者選擇，而優(yōu)先股股東通常不參與日常管理，只有在特定情況下如發(fā)行新股時才擁有投票權(quán)。此外，優(yōu)先股股東在公司未支付股息時，有權(quán)恢復(fù)表決權(quán)，以保護(hù)自身權(quán)益。

在收益來源上，普通股股東的收益不僅來自股息，二級市場的股票價格上漲也是重要收益途徑。而優(yōu)先股的二級市場波動較小，主要依賴于買賣價差。在退出機(jī)制上，普通股沒有退股條款，只能通過二級市場出售，而部分優(yōu)先股可能有回售給公司的約定。

總的來說，這三種類型的股票在定義、風(fēng)險收益、公司治理和退出機(jī)制上存在顯著差異，投資者在選擇時需根據(jù)自身風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)來決定投資哪種股票。