關(guān)于題目中的3年期債券，其息票率為6%，每年支付一次利息，我們可以通過(guò)計(jì)算其久期來(lái)評(píng)估債券的價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性。根據(jù)平均期限（麥考利久期）的計(jì)算方法，久期D可以用以下公式表示：

D=Σci*(t_i/(1+y)^t_i)/P

其中，ci是第i年的現(xiàn)金流量（利息支付），y是到期收益率，P是當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格，t_i是現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)的償還期。在每年支付一次利息的情況下，久期D等于所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均，權(quán)重為現(xiàn)金流貼現(xiàn)后的價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格的比值。

假設(shè)該債券面值100元，票面利率6%，期限3年，每年支付5元利息。若到期收益率為6%，我們可以通過(guò)以下步驟計(jì)算久期：

首先計(jì)算債券價(jià)格：N=3年，I/y=6%，PMT=5元，F(xiàn)V=100元，CPTPV=6%，計(jì)算得出P=100*(1-1/(1+6%)^3)=94.34元。

接著計(jì)算權(quán)重w1和w2（假設(shè)現(xiàn)金流量在第一年和第二年支付）：

w1=第一年利息（5元）/債券價(jià)格（94.34元）

w2=第二年利息（5元）/債券價(jià)格（94.34元）

最后，計(jì)算久期D：D=w1*t1+w2*t2。

具體計(jì)算結(jié)果D約為2.833年。這個(gè)值表明，如果到期收益率上升1%，債券價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)下降約2.833%。這就是3年期，息票率為6%的債券的久期，它提供了一個(gè)直觀的工具來(lái)衡量債券對(duì)利率變動(dòng)的敏感性。