婚嫁保險是一種特別為孩子設立的早期投資工具，通常由父母在孩子幼年時投保。其運作原理是每年投入一筆資金，到孩子滿22歲時，這筆資金將返還給孩子。以一歲寶寶為例，假設每年投入10萬元，總計15年。這些資金在孩子高中和大學期間可以用于教育金，婚嫁時則會返還5萬，剩余的將在孩子60歲后作為養老金，每月領取5000元，總計可領120萬元。即使到80歲，賬戶仍有20萬，100歲時則有68萬，且每三年返還一次保費。

婚嫁保險的領取時間根據產品設計有所不同，有的在15-17歲提供高中教育金，18-21歲提供大學教育金，22歲時無論是否結婚，都可以領取婚嫁金，直到退休年齡。每份保險的保額通常為1萬元，未領取的生存金和教育金在22歲時可一次性領取四倍的婚嫁金。

值得注意的是，婚嫁險本質上是一種兩全保險，尤其在利率較高的90年代銷售時，收益可觀。然而，它主要還是為了提供保障，而非純粹的投資工具。隨著保險業的發展，現在的保險產品如重大疾病保險和分紅型長期保險，保障范圍更廣，不僅保障性強，還能實現保費的增值。