利率上升與債券收益率之間的關(guān)系可以這樣理解：債券在發(fā)行后，其到期日和利率是固定的，其在市場上的交易價格所隱含的收益與同等金額銀行存款的利率收益保持著一種固定的比例，確保了投資的相對收益平衡。

當(dāng)銀行利率提高時，存款的收益也隨之增加，但債券的利率并不具備調(diào)整的靈活性。因此，為了維持原有的投資收益平衡，債券的市場價格會下降，從而調(diào)整其隱含收益與銀行存款收益的比例。反之，如果銀行利率下降，債券價格則會上升，以保持這一比例關(guān)系。

債券收益率，即債券投資的回報(bào)率，不僅取決于票面利率，還包括價格變動帶來的價差收益以及可能的利息再投資收益。債券的收益率曲線描繪了不同期限債券的收益率與剩余期限之間的關(guān)系，而影響債券收益率的因素包括票面利率、期限、面值、持有時間以及購買和出售價格。

簡單來說，利率上升時，債券價格下降以保持與銀行存款收益的比例，反之亦然。而債券收益率的計(jì)算則綜合了多種因素，以反映投資的實(shí)際收益情況。