貨幣供應量是一個經濟概念，用于衡量一國經濟中可用于交易的貨幣總量。它根據貨幣的流動性劃分為不同的層次，包括M0、M1、M2和M3等。其中，M1代表狹義貨幣，主要由流通中的現金和銀行活期存款組成，對于零售商品物價和生產資料市場購買力具有直接影響，是經濟周期波動和價格波動的先行指標。

M2則是廣義貨幣，除了M1的組成部分外，還包括定期存款和儲蓄存款，是更廣泛的貨幣供應量指標。M3則是M2基礎上進一步加入金融債券、商業票據和大額可轉讓存單等金融工具。這些貨幣層次的增加，反映了銀行信貸活動的活躍程度。

貨幣供應量的初始供給由中央銀行提供，通過商業銀行的存款和貸款活動，形成龐大的存款貨幣，具有強大的貨幣擴張效應。因此，中央銀行會密切關注貨幣供應量與社會總需求的關系，將其作為制定和執行貨幣政策的重要工具，以保持經濟的穩定增長和避免通貨膨脹。

總的來說，M1、M2和M3的不同層次反映了貨幣從中央銀行到經濟主體流動的不同階段，它們在經濟調控和市場動態中起著關鍵作用。