結論已經明確，基金5年的收益波動較大，其中最低點甚至出現了負收益。為了衡量這種波動的下行風險，我們計算了下行風險標準差，結果為6.083%。這個數值告訴我們，基金收益率與市場無風險收益率（3%）之間的偏離度較高，反映了投資的不確定性。

標準差是衡量投資風險的重要指標，它反映了實際收益率圍繞平均收益（即預期收益）的波動程度。計算下行風險標準差時，我們首先找出低于無風險收益率的兩個收益率（-3%和2%），然后計算這兩個值與無風險收益率的差值平方，再取平均并開方，即LPSD^2=(2%-3%)^2+(-3%-3%)^2/(2-1)，從而得到6.083%的結果。

期望收益標準差決策法是投資者在選擇投資項目時常用的方法。它區分了最大期望收益法，只考慮收益期望值，而忽視風險，以及期望標準差法，后者考慮了收益期望值和波動性（標準差），在保證一定期望收益的前提下，選擇波動性較低的投資。

因此，對于基金來說，6.083%的下行風險標準差意味著投資者需要對這種波動性有充分的認識，以便做出更明智的風險管理決策。