三因子模型系數(shù)含義
三因子模型系數(shù)含義
三因子模型是指將股票收益率分解為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、市值因子和賬面市值比因子三個(gè)因子的線性組合。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子系數(shù)表示了股票收益率與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之間的關(guān)系，市值因子系數(shù)表示了股票市值與股票收益率之間的關(guān)系，賬面市值比因子系數(shù)表示了賬面市值比與股票收益率之間的關(guān)系，三因子模型系數(shù)的值可以用來(lái)衡量某一因子對(duì)股票收益率的影響程度，同時(shí)也可以用于構(gòu)建投資組合并對(duì)組合的預(yù)期收益率進(jìn)行估計(jì)。
導(dǎo)讀三因子模型是指將股票收益率分解為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、市值因子和賬面市值比因子三個(gè)因子的線性組合。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子系數(shù)表示了股票收益率與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之間的關(guān)系，市值因子系數(shù)表示了股票市值與股票收益率之間的關(guān)系，賬面市值比因子系數(shù)表示了賬面市值比與股票收益率之間的關(guān)系，三因子模型系數(shù)的值可以用來(lái)衡量某一因子對(duì)股票收益率的影響程度，同時(shí)也可以用于構(gòu)建投資組合并對(duì)組合的預(yù)期收益率進(jìn)行估計(jì)。
三因子模型是指將股票收益率分解為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、市值因子和賬面市值比因子三個(gè)因子的線性組合。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子系數(shù)表示了股票收益率與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之間的關(guān)系，市值因子系數(shù)表示了股票市值與股票收益率之間的關(guān)系，賬面市值比因子系數(shù)表示了賬面市值比與股票收益率之間的關(guān)系，三因子模型系數(shù)的值可以用來(lái)衡量某一因子對(duì)股票收益率的影響程度，同時(shí)也可以用于構(gòu)建投資組合并對(duì)組合的預(yù)期收益率進(jìn)行估計(jì)。
三因子模型系數(shù)含義
三因子模型是指將股票收益率分解為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、市值因子和賬面市值比因子三個(gè)因子的線性組合。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子系數(shù)表示了股票收益率與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之間的關(guān)系，市值因子系數(shù)表示了股票市值與股票收益率之間的關(guān)系，賬面市值比因子系數(shù)表示了賬面市值比與股票收益率之間的關(guān)系，三因子模型系數(shù)的值可以用來(lái)衡量某一因子對(duì)股票收益率的影響程度，同時(shí)也可以用于構(gòu)建投資組合并對(duì)組合的預(yù)期收益率進(jìn)行估計(jì)。
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