??????一、基金信息??????基金名稱： 興全保本??????代 碼 ：163411??????募 集 期：8月8日-9月4日??????封 閉 期： 1-2個(gè)月??????保本周期：2014.9.5-2017.9.5二、費(fèi)率結(jié)構(gòu)??????1、管理費(fèi)率：1.3%??????2、托管費(fèi)率：0.2%??????3、申購(gòu)費(fèi)率：??????金額(M) 申購(gòu)費(fèi)率??????M??????50萬(wàn)≤M??????200萬(wàn)≤M??????M≥ 500萬(wàn) 1000元/筆??????4、贖回費(fèi)率：??????在本基金的保本周期內(nèi)，本基金的贖回費(fèi)率按持有時(shí)間的增加而遞減??????時(shí)間(Y)費(fèi)率??????Y??????1年≤Y??????2年≤M??????M≥3年 0??????贖回到賬日期：預(yù)計(jì)T+4日三、相關(guān)問題解答1、保本是什么概念？包括認(rèn)購(gòu)費(fèi)用么？??????國(guó)內(nèi)的保本基金有兩種保本方式：一種是保證投資金額，是指基金持有人的凈認(rèn)購(gòu)金額、認(rèn)購(gòu)費(fèi)用及認(rèn)購(gòu)期間的利息收入之和;另外一種是保證投資凈額，是指基金持有人的凈認(rèn)購(gòu)金額及認(rèn)購(gòu)期間的利息收入之和。很顯然，只有在“保證投資金額”的模式下，投資者才享有100%的保本。??????興全保本采用的是第一種方式，即“認(rèn)購(gòu)保本額=凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)費(fèi)用+募集期間的利息收入”。2、興全保本基金成立以來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)如何？??????興全保本基金自2011年8月成立以來(lái)業(yè)績(jī)穩(wěn)健。據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，截至2014年6月30日，興全保本基金凈值增長(zhǎng)5.86%，自成立以來(lái)截至2014年6月30日實(shí)現(xiàn)凈值增長(zhǎng)15.48%，表現(xiàn)超越同期上證指數(shù)及全債指數(shù)漲跌。據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，截至2014年6月30日的過去一年以及過去兩年，本基金凈值增長(zhǎng)排名均位居同類基金前1/4。3、若興全保本基金到期后符合保本條件的基金份額持有人的本金發(fā)生虧損，興全保本基金的補(bǔ)償機(jī)制如何執(zhí)行？??????興全保本基金實(shí)行“雙保險(xiǎn)”，即“基金管理人+擔(dān)保人”。??????在保本周期到期日，如按基金份額持有人認(rèn)購(gòu)并持有到期的基金份額與到期日基金份額凈值的乘積加上其持有到期的基金份額累計(jì)分紅款項(xiàng)之和計(jì)算的總金額低于其認(rèn)購(gòu)保本額，則基金管理人將補(bǔ)足該差額，并在保本周期到期日后二十個(gè)工作日內(nèi)將該差額支付給基金份額持有人。??????與此同時(shí)，本基金第二個(gè)保本周期由深圳市高新投集團(tuán)有限公司提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證。擔(dān)保范圍為：在保本周期到期日，持有人在第二個(gè)保本周期持有到期的基金份額與保本周期到期日基金份額凈值的乘積(即“可贖回金額”)加上其第二個(gè)保本周期持有到期的基金份額累計(jì)分紅金額之和計(jì)算的總金額低于保本額的差額部分(該差額部分即為第二個(gè)保本周期的保本賠付差額)。4、什么是保本投資策略？興全保本基金的保本投資策略？??????保本基金經(jīng)常使用一種CPPI(固定比例投資組合保險(xiǎn)策略)策略來(lái)實(shí)現(xiàn)保本，這種技術(shù)的基本思路是將大部分資產(chǎn)(保險(xiǎn)底線)投入固定預(yù)期年化預(yù)期收益證券，以保證保本周期到期時(shí)能收回本金;同時(shí)將剩余的小部分資金(安全墊)乘以一個(gè)放大倍數(shù)投入股票市場(chǎng)，以博取股票市場(chǎng)的高預(yù)期年化預(yù)期收益。??????在開始第二個(gè)保本期，興全保本將主要遵循CPPI保本策略，通俗來(lái)說(shuō)就是將基金資產(chǎn)分配在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上。第二期我們?cè)诒１痉矫鎸⒅饕ㄟ^加強(qiáng)固定預(yù)期年化預(yù)期收益的投資，并適時(shí)運(yùn)用杠桿操作，獲得確定的預(yù)期年化預(yù)期收益。在占比相對(duì)較少的權(quán)益類投資方面(包括可轉(zhuǎn)債)，我們將采取更為靈活的操作，借助興業(yè)全球在主動(dòng)投資管理方面的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力，提高權(quán)益投資效率。5、興全保本基金的保本條款適用于哪些基金份額持有人？??????興全保本的保本條款適用以下情形：??????1)對(duì)第一個(gè)保本周期而言，基金份額持有人認(rèn)購(gòu)并持有到期的基金份額。??????2)對(duì)于第一個(gè)保本周期后的各保本周期而言，基金份額持有人在本基金過渡期內(nèi)申購(gòu)并持有到當(dāng)期保本周期到期日的基金份額，以及基金份額持有人從本基金上一保本周期選擇或默認(rèn)選擇轉(zhuǎn)入當(dāng)期保本期并持有到當(dāng)期保本期到期日的基金份額(進(jìn)行基金份額折算的，指折算后對(duì)應(yīng)的基金份額)。??????3)對(duì)于持有到期的基金份額，基金份額持有人于保本周期到期后無(wú)論選擇贖回、轉(zhuǎn)換到基金管理人管理的其他基金、本基金轉(zhuǎn)入下一保本周期或是轉(zhuǎn)型為“興全精選股票型證券投資基金”，都同樣適用保本條款。