??????投資者拿到產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)后，對(duì)于說(shuō)明書(shū)上的內(nèi)容有“產(chǎn)品類型和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)”、“ 清算期有無(wú)利息”、“ 提前贖回相關(guān)規(guī)定”、“認(rèn)購(gòu)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)”、“投資方向和終止條款”等并不是很了解?！斑@個(gè)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益是多少？”、“產(chǎn)品的預(yù)期年化收益是不是保證給我的？保不保險(xiǎn)？”絕大部分投資者在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，首先會(huì)問(wèn)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益，而對(duì)其他問(wèn)題漠不關(guān)心。這導(dǎo)致不少人因?yàn)檎`解了理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)而投資失誤。??????要想有效、準(zhǔn)確地讀懂銀行理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，需要關(guān)注哪些事項(xiàng)呢？中國(guó)銀行武漢東湖開(kāi)發(fā)區(qū)支行理財(cái)師陳曉妍為投資者支招：讀懂理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，關(guān)鍵要有四看。??????一看期限??????看理財(cái)產(chǎn)品期限不僅要看產(chǎn)品的預(yù)期年化收益期(即起息日至到期日，通常說(shuō)的1年期、半年期理財(cái)產(chǎn)品)，還要重點(diǎn)關(guān)注以下幾點(diǎn)。??????首先，看客戶認(rèn)購(gòu)日到產(chǎn)品成立日之間資金有無(wú)計(jì)息。例如，產(chǎn)品A10月15日至29日是募集期，10月30日成立，那么從30日起該產(chǎn)品才會(huì)正式起息。如果投資者15日就認(rèn)購(gòu)了該產(chǎn)品，而銀行在此期間不予計(jì)息，那么這15天中投資者就損失了資金的時(shí)間成本。所以，如果認(rèn)購(gòu)日到產(chǎn)品成立日之間資金沒(méi)有計(jì)息的產(chǎn)品，投資者應(yīng)該盡量等到募集期的最后一天再認(rèn)購(gòu)。??????其次，看資金到賬日。資金到賬日是指產(chǎn)品到期日或提前終止后到資金打回到投資者個(gè)人賬戶之間的時(shí)間，這段時(shí)間內(nèi)資金是不計(jì)息的。現(xiàn)在，大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品都當(dāng)天到賬，但也有少數(shù)產(chǎn)品，如QDII類的產(chǎn)品，到賬比較慢。但銀行理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)一般規(guī)定資金到賬日在5個(gè)工作日內(nèi)。??????此外，還要看產(chǎn)品是否受到終止條款的限制以及有無(wú)提前贖回條款。提前終止一般是銀行的“權(quán)利”，陳曉妍介紹，銀行提前終止一款產(chǎn)品的原因一般是受到外力的影響;外匯產(chǎn)品因?yàn)閲?guó)際期權(quán)強(qiáng)行行權(quán)而終止;國(guó)家政策的變動(dòng)等等。??????二看投資方向??????“投資方向是購(gòu)買(mǎi)一款理財(cái)產(chǎn)品最應(yīng)該關(guān)注的問(wèn)題，因?yàn)橥顿Y方向就決定了一款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的大小和歷史預(yù)期年化收益率實(shí)現(xiàn)概率的大小。” 根據(jù)投資方向來(lái)分，理財(cái)產(chǎn)品大致可以分為四類：交易類、信托類、結(jié)構(gòu)類、海外投資類。??????例如，一款“中銀安穩(wěn)回報(bào)”結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的投資方向?yàn)閲?guó)內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)上流通的國(guó)債、央行票據(jù)、國(guó)開(kāi)債、進(jìn)出口行債券和農(nóng)發(fā)債等高信用等級(jí)金融產(chǎn)品以及債券回購(gòu)等金融衍生產(chǎn)品。??????信托類理財(cái)產(chǎn)品還要看還款來(lái)源和有無(wú)擔(dān)保，如果還款來(lái)源和擔(dān)保方都是資金背景雄厚的企業(yè)或政府，那么產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)較小，到期預(yù)期年化收益實(shí)現(xiàn)的可能性就相對(duì)較大。??????三看預(yù)期年化收益??????投資者最關(guān)心的是產(chǎn)品預(yù)期年化收益率，但您在購(gòu)買(mǎi)一款產(chǎn)品前，是否搞清楚了您所買(mǎi)的產(chǎn)品預(yù)期年化收益屬于哪種類型？據(jù)介紹，產(chǎn)品預(yù)期年化收益可以分為：保本保預(yù)期年化收益型、保本浮動(dòng)預(yù)期年化收益型和非保本浮動(dòng)預(yù)期年化收益型。??????例如，“中銀安穩(wěn)回報(bào)”結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率(年率)為1.6%，即為保本保預(yù)期年化收益型產(chǎn)品;中行“匯聚寶”理財(cái)產(chǎn)品之“金上加金”，美元產(chǎn)品的預(yù)期投資預(yù)期年化收益率(年率)分為別0.2%和1.18%，這款產(chǎn)品即為保本浮動(dòng)預(yù)期年化收益型理財(cái)產(chǎn)品;“中銀平穩(wěn)預(yù)期年化收益理財(cái)計(jì)劃”的歷史預(yù)期年化收益率(年率)為3.4%，即為非保本浮動(dòng)預(yù)期年化收益型產(chǎn)品。??????對(duì)于大部分投資者所問(wèn)的“這個(gè)預(yù)期年化收益保不保險(xiǎn)？”，只有保本保預(yù)期年化收益型產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率是可以提前確定的，而后兩者只能看歷史預(yù)期年化收益率能夠?qū)崿F(xiàn)的概率有多少。??????在預(yù)期年化收益的計(jì)算上，還應(yīng)該注意：最終預(yù)期年化收益應(yīng)該是產(chǎn)品投資預(yù)期年化收益扣除管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用后的預(yù)期年化收益。此外，計(jì)算預(yù)期年化收益時(shí)應(yīng)該將預(yù)期年化收益除以365天再乘以實(shí)際投資天數(shù)，而不是直接將自己投資額度乘以歷史預(yù)期年化收益率。??????四看風(fēng)險(xiǎn)??????任何產(chǎn)品都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，除去本身的投資風(fēng)險(xiǎn)外，看理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)還應(yīng)注意產(chǎn)品將面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)。??????每一款產(chǎn)品通常都會(huì)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期年化利率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、延期風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品不成立的風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)以及其他不可抗力的相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。??????在理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上都會(huì)標(biāo)明該款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，現(xiàn)在投資者購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品前都要做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，投資者應(yīng)該盡量選擇和自己風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)等的理財(cái)產(chǎn)品，如果超風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，則需要簽訂超風(fēng)險(xiǎn)投資書(shū)。