套期保值原理是：期貨交易過程中期貨價格與現貨價格盡管變動幅度不會完全一致，但變動的趨勢基本一致，所以當現貨價格上漲時，期貨價格也會上漲。因此通過這個方法可以進行套期保值。套期保值的基本特征是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在“現”與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。例如，預計未來大豆的現貨價格會下降，則就在期貨市場買入空頭的大豆期貨合約，將來大豆真的下跌了，也就進行套期保值了。雖然，期貨市場和現貨市場變動趨勢相同，但是期貨市場并不等同于現貨市場，還會受一些其因素的影響。因此，期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致。所以投資者進行套期保值時，未來期貨價格或現貨價格就會按照判斷的方向行駛，套期保值者在沖銷盈虧時，有獲得額外的利潤，也產生小額虧損。