股票量化交易，就是將股票市場(chǎng)所有的股票信息，比如股票的漲跌歷史數(shù)據(jù)，成交量歷史數(shù)據(jù)，股票的基本面歷史數(shù)據(jù)，指數(shù)漲跌歷史數(shù)據(jù)等等全部輸入計(jì)算機(jī)，進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，之后根據(jù)大數(shù)據(jù)選擇出炒股成功率最高的方案，并設(shè)計(jì)成計(jì)算機(jī)自動(dòng)操盤模式，稱為量化交易。所謂量化交易，是指以先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷，同時(shí)利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選出能帶來超額收益的多種“大概率”事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響，避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。量化選股就是利用數(shù)量化的方法選擇股票組合，期望該股票組合能夠獲得超越基準(zhǔn)收益率的投資行為，研究表明，板塊、行業(yè)輪動(dòng)在機(jī)構(gòu)投資者的交易中最為獲利的盈利模式是基于行業(yè)層面進(jìn)行周期性和防御性的輪動(dòng)配置，這也是機(jī)構(gòu)投資者最普遍采用的策略。此外，周期性股票在擴(kuò)張性貨幣政策時(shí)期表現(xiàn)較好，而在緊縮環(huán)境下則支持非周期性行業(yè)。行業(yè)收益差在擴(kuò)張性政策和緊縮性政策下具有顯著的差異。