這是因為投機者要利用期貨市場來規避現實產業鏈中的未來價格波動風險，現貨市場只能提供現在的商品價格。期貨投機者承擔了套期保值者力圖回避和轉移的風險，使套期保值成為可能。投機者頻繁地建立部位，對沖手中的合約，增加了期貨市場的交易量，這既使 套期保值交易容易成交，又能減少交易者進出市場所可能引起的價格波動。保持價格體系穩定。各期貨市場商品間價格和不同種商品間價格具有高度相關性。對沖交易只是建立一個投資組合并同時買入和買入。結果就是，不管市場漲跌，一邊賺錢，一邊賠錢。只要賺錢的幅度大于虧損的幅度，整體就可以盈利。拓展資料：下面重點介紹幾種套期保值交易的盈利模式。如果想通過現貨市場套利，只能做對沖交易，即與市場相關的兩筆交易，方向相反，數量相同，同時抵消盈虧。市場相關性是指影響兩種商品價格的市場供求關系的同一性。如果供求關系發生變化，就會同時影響兩種商品的價格，價格變化的方向大體相同。反方向是指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向哪個方向變動，始終是盈虧。當然，為了抵消盈虧，兩筆交易的數量必須根據各自價格變動的幅度來確定，數量大致相同。對沖交易只是建立一個投資組合并同時買入和買入。結果就是，不管市場漲跌，一邊賺錢，一邊賠錢。只要賺錢的幅度大于虧損的幅度，整體就可以盈利。下面重點介紹幾種套期保值交易的盈利模式。1、股票撮合交易選擇同行業的兩只股票，同時買入一只優質股票，賣出一只表現不佳的股票。如果未來大盤上漲，優質股的上漲速度會快于業績差的股，優質股的收益扣除業績差股的損失后，整體仍可獲利；未來如果大盤下跌，優質股的跌幅會比業績差的股票慢，而業績差的股票的收益在扣除業績好的股票的虧損后仍會盈利。在實踐中，通過量化數學模型，我們可以更準確地掌握進出時間，從而節省時間成本和利息成本。2. 現金套利由于股指期貨在每個月的交割日與滬深300指數完全一致，一旦股指期貨與滬深300指數出現不合理的價差，您可以復制滬深300指數，買入該指數基金組合或股票組合，做空股指期貨以獲得無風險收益。 2010年年收入可達到20%，但由于參與的機構越來越多，2011年年收入壓縮到10%以下。3.阿爾法套利與現金套利不同，阿爾法套利并不完全復制滬深300指數，而是使用比滬深300指數更強的指數基金組合或股票組合進行套利。4、使用期指存量資產的套期保值股票回報有兩個來源：與公司內部價值相關的阿爾法回報和與指數相關的貝塔回報。當指數存在不確定性風險時，利用賣空期貨指數進行過濾，實現長期穩定的價值投資。