1.期限差為利多，期現差為負，就是基差為正，也就是說現貨價格高于期貨價格。一般來說，期貨價格如果高于現貨價格，那么現貨有上漲趨勢，反之現貨有下跌趨勢。 但要注意的是，期貨需要交割，如果交割月臨近，基差較大，那么期貨價格可能要想現貨價格回補。現貨價格高，期貨價格低，那么期貨價格就有上漲的需要。根源在于套期保值的問題。2.期限價差是：期現價差期指指對對應指數的升貼水點數，對于現貨市場的預警功能可以通過各種方式表現出來，其中較為簡單而有效的就是觀察期指對對應指數的升貼水點數，或者叫期現價差。為了避免過于頻繁的波動，我們可以研判期現價差的平均數，這樣就能相對平滑一些。3.市場好的時候以正為主，下跌時以負為主。價差通常在正負20點以內。去年上證指數上漲到2500點時期現價差仍然維持在這樣的范圍內，不過在去年11月下旬上證指數向上突破2500點并開始加速上漲時期現價差則出現了快速飆升，到12月初上證指數達到2900點時期現價差一度超過百點，相當于滬深300指數的3%左右，這一不尋常的期現價差預示后市市場趨勢上行的力度會相當強勁，而上證指數接下來的表現也證實了這一點。上證指數在前期連續11天的持續上漲中期現價差的均線卻出現了持續回落，其中甚至出現過負值，這似乎有點出乎意料。在上周5天的交易中，期指收盤貼水的情況已經出現了兩次，即使上周五收盤期指升水了13點，那也只是在尾盤兩分鐘才出現的，而當天全天的期現差價則一直處于貼水狀態。拓展資料：1.股票溢價率：股票溢價率一般是指股票的大宗交易溢價率，當大宗股票交易溢價率為負，即大宗交易的成交價低于當前價。股東，或者機構投資者不看好該股，急著以低于當前的價格賣出，是一種利空消息，這會導致市場上的投資者大量的賣出，加速股價下跌。大宗交易的溢價率越低，其利空信號越強，個股下跌的概率越大，大宗交易溢價率越高，其利多信號越強，個股上漲概率越大大宗交易也會出現溢價率為正的情況，即大宗交易的成交價高于當前價，說明股東，或者機構投資者比較看好該股，急著以高于當天的價格買入，是一種利多消息，會吸引市場上的散戶跟風買入，共同推動股價上漲。