仙界的大鵬鳥因不滿佛祖的訓戒，破壞了佛門寶物，并重創了伏魔殿的靈禪子。最終，降龍尊者帶領十八羅漢收服了大鵬，并將其關押在婆羅洞中，由胖瘦仙童負責看守。大鵬利用計謀成功逃脫，佛祖便將胖瘦仙童貶下凡間，同時命令降龍下凡收服大鵬，濟世救民。降龍下凡后投胎于杭州城內李茂春家中，俗名李修緣。李修緣與鄰家女胭脂青梅竹馬，兩人自小便定下親事。成親當日，十七羅漢現身空中，喚醒了李修緣對前世的記憶，使他頓悟前世，瘋癲而去。胭脂因此被視為不祥之人，受到了李家親友的責難，不堪受辱的她含恨投崖自盡。然而，胭脂被大鵬所救，成為了對付仇人降龍羅漢（濟公）的殺手锏，從此墮入魔道。濟公（李修緣）下凡后，歷經磨難，逐漸明悟了自己的使命，致力于濟世救民。他游歷四方，幫助了許多陷入困境的人。而胭脂則在大鵬的引導下，逐漸走上了邪途，與濟公形成了鮮明的對比。胭脂的不幸遭遇，使她對濟公產生了深深的怨恨。她開始利用自己的能力，對濟公進行報復。然而，胭脂內心的矛盾和掙扎，使得她陷入了無盡的痛苦之中。隨著時間的推移，濟公逐漸發現了胭脂的真實身份，他決心幫助胭脂走出黑暗。在濟公的幫助下，胭脂開始反思自己的所作所為，逐漸找回了內心的光明。最終，胭脂在濟公的引導下，走出了魔道，成為了濟公的得力助手，兩人共同濟世救民，幫助了許多需要幫助的人。胭脂的轉變，也成為了濟公一生中最為重要的事跡之一。