七歲小男孩艾伯特與母親羅林相依為命，羅林是一名魔術師，經常在夢幻馬戲團表演。艾伯特從小就對魔術充滿了好奇，對馬戲團里的魔術大師安東尼更是崇拜有加，因此小小年紀的他便精通許多小戲法，夢想成為一名偉大的魔術師。一次意外的交通事故奪走了羅林的生命，而羅林生前在馬戲團的朋友，沒有一個人知道有關艾伯特父親的任何消息。羅林在檔案上特別注明，如果有意外發生，希望哈瑞克·弗朗克斯能夠收養艾伯特。哈瑞克經營著一家專賣餐廳旅館用品的公司，性格散漫、行事直率的她多年來一直獨自生活。最終，哈瑞克被羅林與她的美好童年回憶所打動，決定收養艾伯特。對于哈瑞克所做的一切，艾伯特似乎并不領情。從第一眼起，他便對身材魁梧、長相丑陋的哈瑞克充滿了敵意，每天獨自待在自己幻想的世界里。博格斯便是他幻想世界里的親密友伴，除了艾伯特自己，沒有人能看到博格斯的存在。他和博格斯一起聊天、畫畫、同吃同住，博格斯有時像朋友一樣關心他，有時像父親一樣幫助他。一天，艾伯特看到報紙上的一則消息，得知“夢幻馬戲團”要到大西洋城演出，于是他不顧博格斯的反對，背著哈瑞克獨自來到了大西洋城。失去艾伯特的哈瑞克此時才感覺到這個小男孩已經在不知不覺中融入了自己的生活，她焦急地四處尋找。令人意外的是，哈瑞克的真誠讓她也奇跡般地看到了博格斯，并從他那里知道了艾伯特的下落。而此時在大西洋城的艾伯特也想念著哈瑞克，在博格斯的幫助下，兩人終于都說出了內心深處的真實感受。