基金凈值通常指的是單位凈值，簡單來說就是基金在每個交易日收市后的總價值，除以當天的基金總份額。例如，假設某基金在某一天的總資產為2億元，當天基金總份額為1億份，那么當天的單位凈值就是2元。單位凈值會根據資產總值和總份額的波動而每天發生變化。累計凈值則代表了基金自成立以來的總價值，其中包括分紅和份額拆分等因素。若基金在發行后一直沒有分紅或拆分份額，那么累計凈值將與單位凈值相等。但如果基金在發行后進行了分紅，累計凈值將大于單位凈值。比如，如果某基金單位凈值為1.5元，并決定每份分紅0.5元，那么在分紅后，基金單位凈值將調整為1.0元，而累計凈值則保持為1.5元，因為0.5元的分紅被轉換成了現金。如果基金進行了份額拆分，情況也會類似。例如，假設某基金單位凈值為2元，并決定按1:1比例拆分份額，在拆分后，基金單位凈值將調整為1.0元，而累計凈值則保持為2.0元。這意味著投資者的基金份額增加了1倍，即從1000份增加到2000份，但整體資產總額保持不變。單位凈值和累計凈值的高低確實可以反映基金的盈利能力，但在評估基金表現時，還需要考慮基金成立的時間長度和市場環境。因此，單純依靠單位凈值和累計凈值來判斷基金的好壞是不夠全面的。