貨幣套利策略主要包含兩種方式。首先，我們探討一個關鍵概念 - 交叉匯率(cross rate)及其價格偏離（deviate）。在外匯市場，大多數對沖是基于美元的（如GBPUSD、EURUSD），而其他非美元貨幣對則被稱為交叉匯率（如GBP/EUR）。為解決機構投資者難以直接大量購買交叉外匯對的問題，他們通常采用合成方法。通過公式GBP/EUR = GBP/USD * USD/EUR，利用流通性較高的GBP/USD和USD/EUR作為合成基礎，投資者能輕松獲得對GBP/EUR的配置。外匯市場因高流通性而普遍有效，通常情況下合成價格與市場價格相等。然而，市場偶爾會出現短暫失衡，導致交叉貨幣對的市場價格與合成價格出現偏離。當這種偏離足以抵消交易成本時，通過三角套利實現無風險利潤便成為可能。外匯套利是利用匯率波動賺取買賣差價的收益。在早期，外匯交易主要通過地域和時間差異套利。現今，這一概念通過計算機代碼抓取不同交叉盤之間的匯差偏離，并實現自動化下單與平倉。外匯套息則是利用不同貨幣儲蓄利率差異賺取利息收入，主要涉及買入高利率貨幣（如澳元、紐元）并賣出低利率貨幣（如日元、美元），通過隔夜利息賺取利潤。交易平臺的杠桿作用使得小額投資在標準合約中產生顯著收益。盡管如此，平臺間的隔夜利息存在差異，這取決于資金成本和運營成本。進行套息交易時，資金管理和對沖策略不可或缺。三角套利和貨幣套息策略的實現依賴于信息獲取速度和交易執行效率。在高度信息化的市場中，任何套利空間都會在毫秒級別的時間內被專業投資者識別并執行，市場價格迅速回歸正常。因此，手工交易中的套利策略難以實現，但合理的套息策略仍然可行。三角套利策略涉及選擇高度相關的貨幣進行同方向操作，如歐元兌英鎊與英鎊兌日元之間負相關關系。當波動率拉大且出現背離時，進行同方向操作并在價格回歸時獲利平倉。此外，有三幣、多幣套利策略可供探索。貨幣套息策略則圍繞選擇隔夜利息高的平臺進行。不同平臺對美元兌瑞郎的隔夜利息差異顯著，因此選擇高利息收入平臺至關重要。套息核心在于利用平臺間利息差異賺取利潤。套息策略的實現需要細致規劃和策略設計。通過自動化、量化的交易策略，如金星純多頭策略，投資者可以充分利用隔夜利息差異。這一策略需要關注每個平臺的隔夜利息差異，并選擇提供較高收入的平臺。套利與套息策略不僅依賴于市場信息和交易執行效率，還需要考慮策略設計和風險管理。通過深入交流和關注匯飛交易公眾號，投資者可以獲取更多策略，提升交易效果。上述策略僅為拋磚引玉，旨在提供參考與啟發。