法律分析：公司債券的發(fā)行方式有三種，即面值發(fā)行，溢價發(fā)行，折價發(fā)行。

假設(shè)其他條件不變，債券的票面利率高于同期銀行存款利率時，可按超過債券票面價值的價格發(fā)行，稱為溢價發(fā)行。溢價是企業(yè)以后各期多付利息而事先得到補償。

如果債券的票面利率低于同期銀行存款利率，可按低于債券面值的價格發(fā)行，稱為折價發(fā)行。折價是企業(yè)以后各期少付利息而預(yù)先給投資者補償。

如果債券的票面利率與同期銀行存款利率相同，可按票面價格發(fā)行，稱為面值發(fā)行。溢價或折價是發(fā)行債券企業(yè)在債券存續(xù)期內(nèi)對利息費用的一種調(diào)整。

一、公司股票與公司債券有什么區(qū)別

公司股票與公司債券有以下區(qū)別：

1、資本性質(zhì)不同。股票是股權(quán)資本，是一種投資關(guān)系；公司債券是債務(wù)資本。這是一種貸款關(guān)系；

2、持有人不同。股份持有人為公司股東，依照法律、行政法規(guī)和公司章程對公司享有權(quán)利；債券持有人只是公司的債權(quán)人，只依照約定對公司享有債權(quán)人的權(quán)利；

3、發(fā)行人不同。股票的發(fā)行人只能是股份有限公司，公司債券的發(fā)行人可以是股份有限公司或有限責(zé)任公司；

4、發(fā)行價格不同。股票的發(fā)行價格必須等于或高于其票面金額，不得折價發(fā)行，公司債券不僅可以溢價或平價發(fā)行，還可以折價發(fā)行；

5、回報是不同的。股票持有人從公司分配中獲得的股息不是固定的，而是隨著公司的利潤而變化。當(dāng)公司有利潤可分配時，就可以分配。當(dāng)公司沒有利潤可分配時，就不能分配，回報概率很小。債券的利息一般是固定的。無論公司的利潤和損失如何，都必須按照約定向債券持有人支付利息，回報概率很高；

二、偽造公司債券罪的主體與客體?

本罪所侵害的客體與偽造、變造國家有價證券罪相同，亦為國家有關(guān)有價證券的管理制度。客觀要件。本罪在客觀方面表現(xiàn)為違反國家有價證券管理法規(guī)，偽造、變造股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額較大的行為。所謂偽造、變造，已在偽造、變造國家有價證券罪中作過介紹，這里不再贅述。所謂股票，是由公司簽發(fā)的證明股東所持股份的要式憑證。根據(jù)公司法規(guī)定，應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項：（1）公司名稱；（2）公司登記成立的日期；（3）股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)，股票的編號等等。作為證權(quán)證券，作用是證明股東的權(quán)利，而不是創(chuàng)設(shè)權(quán)利。其制成必須依照法律規(guī)定的形式，其簽發(fā)是由股份公司對繳納股款的認股人所進行的。股票的發(fā)行價格既可以按票面金額，也可以超過票面金額，不過，無論如何不得低于票面金額。所謂公司、企業(yè)債券，是公司、企業(yè)依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，是一種用以顯示和證明與他人形成的金錢債務(wù)關(guān)系的證券。根據(jù)公司法的規(guī)定，債券必須載明公司的名稱、債券面金額、利率、償還期限等事項。所謂數(shù)額較大，是指偽造、變造股票或者公司、企業(yè)債券的面額較大。本罪不僅要求具有偽造、變造股票或者公司、企業(yè)債券的行為，而且還要達到數(shù)額較大的標(biāo)準(zhǔn)。缺少其一，都不能構(gòu)成本罪。

主體要件。本罪的主體為一般主體，既包括單位，又包括自然人即達到刑事責(zé)任年齡具有刑事責(zé)任能力的自然人。主觀要件。本罪在主觀方面必須出于故意，并且具有牟取非法利益的目的，過失不能構(gòu)成本罪。

法律依據(jù)：《證券法》第十條，公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：

（一）向不特定對象發(fā)行證券的；

（二）向特定對象發(fā)行證券累計超過二百人的；

（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。智能法律助手 法行寶 AI智能咨詢 法律計算器 法律意見書 法律文書 去提問 上市公司發(fā)行債券的條件有哪些 公司債券如何發(fā)行的？ 公司債券的發(fā)行方式有什么 企業(yè)如何發(fā)行債券 為你推薦 公司債券的發(fā)行方式有什么 法律分析：公司債券的發(fā)行方式有三種，即面值發(fā)行，溢價發(fā)行，折價發(fā)行。法律依據(jù)：《中華人民共和國公司法》 第一百五十五條 公司以實物券方式發(fā)行公司債券的，必須在債券上載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項，并由法定代表人簽名，公司蓋章。 梁孜律師 執(zhí)業(yè)3年 資質(zhì)認證 2022-01-22 公司債和企業(yè)債在哪里發(fā)行 -法律知識 法律分析：公司債的定義是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，是由證監(jiān)會監(jiān)管的中長期直接融資品種。企業(yè)債是指境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)，依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，一般是由中央政府部門所屬機構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行，最終由國家發(fā)改委核準(zhǔn)。由此可見，公司債和企業(yè)債最大的區(qū)別是發(fā)行主體不同，公司債發(fā)行主體是股份有限公司或有限責(zé)任公司。法律依據(jù)：《中華人民共和國證券法》 第十條 公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn);未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：(一)向不特定對象發(fā)行證券的;(二)向特定對象發(fā)行證券累計超過二百人的;(三)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。 馮禮桉律師 執(zhí)業(yè)13年 資質(zhì)認證 2023-02-16 企業(yè)如何發(fā)行債券 法律主觀：一、根據(jù)《公司法》的規(guī)定，我國債券發(fā)行的主體，主要是公司制企業(yè)和國有企業(yè)。企業(yè)發(fā)行債券的條件是： 1、股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元。2、累計債券總額不超過凈資產(chǎn)的40%。 3、公司3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。 4、籌資的資金投向符合國家的產(chǎn)業(yè)政策。 5、債券利息率不得超過國務(wù)院限定的利率水平。 6、其他條件。 二、債券是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金，按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價證券。法律客觀：《中華人民共和國證券法》第十五條 公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （一）具備健全且運行良好的組織機構(gòu)； （二）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息； （三）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。 公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。 上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)遵守本法第十二條第二款的規(guī)定。但是，按照公司債券募集辦法，上市公司通過收購本公司股份的方式進行公司債券轉(zhuǎn)換的除外。 張梅律師 執(zhí)業(yè)14年 資質(zhì)認證 2023-02-27