最近接觸消金業務并與合作方洽談，對什么是助貸、為什么有助貸的存在等打個問號，以下分享下個人學習心得。助貸業務是指助貸機構利用自身掌握的獲客、風控及貸后管理優勢，向資金方（包括銀行、消金公司、信托、網貸等）推薦借款人，并獲取相關服務費的業務。一方面，與借款人自己去傳統金融機構申請借款相比，通過助貸機構申請可縮減申請時間、提高通過率，從而快速滿足資金需求；另一方面，資金方與助貸機構合作，可以快速尋找合適的客戶，且由助貸機構分擔部分運營成本（包括獲客、壞賬損失、貸后催收等），可較好的實現優勢互補。資金方的錢是否經過合作方賬戶，是二者最大的區別。助貸模式下，助貸機構僅僅收取服務費，資金并不僅過其銀行賬戶，這也是資金方偏愛助貸模式的原因之一，起到隔離風險作用，即使出現經營不善風險，其破產影響對資金方較小，資金方能夠直接向借款人追償剩余借款。而債券轉讓是合作方先行以自有資金放款給借款人形成債權，然后將債權轉讓給資金方。一般助貸機構不具備放貸資質。人民法院對不具有放貸資質但實際經營放貸業務、以放貸收益為主要經濟來源的，認定借款合同無效。此外，小貸公司杠桿倍數最高不超過凈資本3倍、從金融機構融資不能超過凈資本50%。也就是說，注冊資本1億元的小貸公司，最多只能放貸3億元，從銀行等途徑融資不超過0.5億元。目前，助貸行業是缺乏明確政策指導和監管措施的，導致行業魚龍混雜、風險隱患不斷積累，后期助貸行業的規范政策將陸續出臺。建議非持牌機構從事助貸業務，可以嘗試獲取類金融機構牌照，如融資擔保、融資租賃、互聯網小貸等，從而減少監管政策風險。