疫情下，電商、快遞以及餐飲外賣等主要新經(jīng)濟(jì)行業(yè)的運(yùn)營狀況如何？后疫情時(shí)代，這些行業(yè)的復(fù)蘇趨勢又如何？疫情是短暫的波動還是行業(yè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)？帶著這些問題，艾瑞細(xì)讀了30多家上市公司的財(cái)報(bào)并聆聽了相應(yīng)的管理層業(yè)績會，發(fā)現(xiàn)除了“復(fù)蘇”外，“常態(tài)化”、“結(jié)構(gòu)性變化”也是公司和投資者溝通中頻繁使用的字眼。疫情對電商、快遞以及餐飲外賣等行業(yè)的影響是有限的，但復(fù)蘇的步伐較快。除了帶來短暫業(yè)績下滑外，疫情也正推動了行業(yè)的結(jié)構(gòu)性變化。大批傳統(tǒng)線下商戶開始拓展電商業(yè)務(wù)，并積極利用直播這一工具進(jìn)行銷售轉(zhuǎn)化；眾多高端餐飲品牌開始上線外賣業(yè)務(wù)，外賣供給端的升級被加速；快遞價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，寡頭壟斷的市場格局或?qū)⒏绲絹怼Ｔ诰€廣告行業(yè)受傳統(tǒng)廣告主削減預(yù)算的影響而增速明顯下滑，但在線教育、游戲等廣告主預(yù)算的提高部分抵消了這一影響。其中，前者的廣告需求正在逐漸復(fù)蘇，而后者則基本已回歸常態(tài)化。此外，疫情也使得汽車、手機(jī)等品牌廣告主對線上傳播更為重視，廣告預(yù)算往線上傾斜的趨勢將變得更顯著。線下教育和旅游被按下暫停鍵，是受沖擊較大且恢復(fù)進(jìn)程較慢的兩個(gè)行業(yè)。具備線上能力的線下教育機(jī)構(gòu)在一季度受疫情影響有限，但招生受阻及遲到的復(fù)課時(shí)間表導(dǎo)致二季度的收入仍將承壓。此外，疫情促使主要玩家將OMO戰(zhàn)略提到了更高的高度，教培的線下線上融合趨勢將更盛行。國內(nèi)旅游需求被避免聚集的主張所抑制，但也在有序復(fù)蘇中。此外，在疫情持續(xù)全球擴(kuò)散下，高端國內(nèi)度假游正替代出境游成為越來越多旅客的選擇。在線教育和生鮮雜貨配送均經(jīng)歷了流量增長的黃金期，疫情防控進(jìn)入常態(tài)化后，熱潮雖然有所退去，但大規(guī)模用戶習(xí)慣的培養(yǎng)對這兩個(gè)行業(yè)的發(fā)展都起到了推動作用。疫情期間，有贊的加速增長反映了線下商戶的數(shù)字化趨勢。進(jìn)入第二季度，雖然總體快遞業(yè)務(wù)需求快速恢復(fù)，但頭部快遞企業(yè)為進(jìn)一步搶奪訂單量并擴(kuò)大市場份額優(yōu)勢，推動了價(jià)格戰(zhàn)的升級。因此，預(yù)期未來兩三年整個(gè)行業(yè)的競爭態(tài)勢將有明顯的變化，寡頭壟斷的格局或?qū)⒏绲絹怼Ｒ咔槠陂g，餐飲外賣商家的結(jié)構(gòu)也發(fā)生了較大變化，品牌商家的占比迅速提高，眾多未接入外賣平臺的高端餐廳開始上線外賣業(yè)務(wù)。進(jìn)入第二季度，隨著越來越多的中小商家恢復(fù)營業(yè)以及高頻外賣用戶（白領(lǐng)和大學(xué)生）的復(fù)工和返校，外賣訂單量實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步復(fù)蘇，目前基本恢復(fù)到疫情前水平。線下教育機(jī)構(gòu)收入受到負(fù)面影響，但好未來和新東方等頭部企業(yè)憑借線上基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢，迅速將線下小班遷移至線上小班，雖然平臺在線下轉(zhuǎn)線上授課模式下對學(xué)生進(jìn)行了補(bǔ)貼而犧牲了客單價(jià)，但是卻將退課率控制在了遠(yuǎn)低于數(shù)字化能力差的線下機(jī)構(gòu)的水平，從而較好控制了疫情對收入的影響。同時(shí)，線上線下相結(jié)合的OMO授課模式越來越受線下教育機(jī)構(gòu)重視。疫情期間，旅游市場進(jìn)入了緩慢復(fù)蘇的狀態(tài)，主要旅游預(yù)訂平臺均表示國內(nèi)機(jī)酒預(yù)訂量在五月中下旬已經(jīng)基本恢復(fù)到了疫情前70%的水平，主要連鎖酒店品牌的客房出租率也基本恢復(fù)至去年同期的70-80%。從旅游目的地看，低線城市的旅游復(fù)蘇更快。從旅游類型看，本地/周邊游及商旅恢復(fù)速度最快，長途異地游需求的復(fù)蘇稍滯后，出境游則因國際疫情形勢的不確定性而基本處于停滯狀態(tài)。但是另一方面，正是由于出境游的可行性在未來相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)都不太明朗，這部分高端旅游需求正在逐漸轉(zhuǎn)化為對國內(nèi)異地度假套餐的需求。