總部位于馬來西亞的亞航（AirAsia）去年中收購了Gojek泰國業務，包括打車和外賣服務。收購時，Gojek在泰國擁有大約四萬名騎手和四萬合作商家，但活躍商家僅為注冊商家的四分之一，整體規模較小。Shopee外賣業務當時才剛剛開始在泰國發展，而Lineman和Wongnai的整合尚未完成，競爭環境相對溫和。我們的觀點是，亞航通過收購Gojek泰國業務實現了上市前的轉型。對亞航而言，無論是整體收購還是股票互換，進入泰國市場都是一步好棋。然而，泰國市場競爭激烈，既有Grab、Shopee等互聯網巨頭，也有扎根本地的LineMan和FoodPanda，以及泰國本地財團。亞航在泰國上線了自己的超級應用，旨在提供綜合性的日常需求服務。今年2月，亞航推出了新的打車服務AirAsia Ride，特別強調了“會說英文的司機”選項，吸引來泰游客。截至五月，曼谷區域已有約3000個司機簽約。亞航互聯網轉型的野心始于疫情之前的2019年。當時，亞航推出了一款集訂票、酒店、社交、流媒體服務于一體的超級應用。這一概念在馬來西亞首次落地后，亞航開始將其推廣至泰國、印尼、菲律賓、新加坡等地區。亞航對超級應用的執著源于疫情對航空業和旅游業的沖擊。在困難時期，亞航仍在招人，吸引了不少馬來西亞的互聯網和O2O人才。然而，業內對亞航的超級應用持懷疑態度，認為其數字化轉型面臨挑戰。送外賣服務不僅需要對接司機和乘客，還需拓展商家和維護服務品質。亞航在泰國開展打車業務的消息引起了墨騰社群的討論。有朋友認為亞航想做太多東西，結果除了廉航外其他都沒做好。也有朋友認為競爭是好事，推動創新和價格戰。一位資深投資者對此感到困惑，認為亞航在泰國市場的份額較小，要反超Grab難度很大，但作為補充業務仍然可行。