保險(xiǎn)評(píng)級(jí)是第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)實(shí)力、資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等進(jìn)行綜合評(píng)估的過(guò)程。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如貝氏、惠譽(yù)、穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾為保險(xiǎn)公司提供信用評(píng)估，幫助保險(xiǎn)公司和客戶(hù)獲得有價(jià)值的信息參考及服務(wù)。評(píng)級(jí)依據(jù)包括公司的資產(chǎn)負(fù)債實(shí)力、運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)、業(yè)務(wù)概況等，旨在為市場(chǎng)完善、監(jiān)管輔助、促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)提供支持。評(píng)級(jí)結(jié)果通常分為多個(gè)等級(jí)，從A++到D不等，分別表示償付能力的強(qiáng)弱。貝氏成立于1899年，是美國(guó)證券交易委員會(huì)和全國(guó)保險(xiǎn)專(zhuān)員協(xié)會(huì)指定的國(guó)家認(rèn)可的統(tǒng)計(jì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。貝氏評(píng)級(jí)主要基于保險(xiǎn)公司年度報(bào)告，通過(guò)綜合定性與定量分析來(lái)評(píng)估保險(xiǎn)公司的償付能力、盈利能力、資產(chǎn)和準(zhǔn)備金的充足性、母公司的支持和管理能力、目標(biāo)和戰(zhàn)略等。貝氏評(píng)級(jí)共有16個(gè)等級(jí)，從優(yōu)至劣依次排列。惠譽(yù)成立于1914年，是美國(guó)證券交易委員會(huì)指定的全國(guó)公認(rèn)的統(tǒng)計(jì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。惠譽(yù)通過(guò)定性分析（如管理層訪(fǎng)談、行業(yè)、專(zhuān)家意見(jiàn)）與定量分析（財(cái)務(wù)和部分指標(biāo)預(yù)測(cè)）相結(jié)合，評(píng)估保險(xiǎn)公司履行債務(wù)或其他義務(wù)的能力與意愿，以及未來(lái)償債能力和現(xiàn)金流量的大小。惠譽(yù)的長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)由“AAA”至“D”表示，反映償付能力的強(qiáng)弱。短期評(píng)級(jí)則反映未來(lái)12個(gè)月內(nèi)潛在的違約水平。穆迪始于1909年，由John Moody開(kāi)創(chuàng)了資信評(píng)級(jí)的先河，首次將資信評(píng)級(jí)引入證券市場(chǎng)。穆迪評(píng)估保險(xiǎn)公司時(shí)，側(cè)重于財(cái)務(wù)狀況和業(yè)務(wù)狀況，分析業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，包括財(cái)務(wù)因素、特許經(jīng)營(yíng)價(jià)值、管理和組織結(jié)構(gòu)，以評(píng)估保險(xiǎn)公司按時(shí)支付理賠和保險(xiǎn)責(zé)任的能力。穆迪評(píng)級(jí)體系對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)實(shí)力、索賠能力及應(yīng)對(duì)未來(lái)財(cái)務(wù)困難的能力進(jìn)行綜合評(píng)估。標(biāo)準(zhǔn)普爾的歷史可追溯至1860年，提供金融信息服務(wù)和債券評(píng)級(jí)。標(biāo)準(zhǔn)普爾對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)實(shí)力進(jìn)行評(píng)級(jí)，使用“理賠能力等級(jí)”作為評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，考察保險(xiǎn)公司的資本是否足以承擔(dān)長(zhǎng)期/短期保單責(zé)任。標(biāo)準(zhǔn)普爾的評(píng)級(jí)體系分為長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)和短期信用評(píng)級(jí)，長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)中“AAA”至“BBB”表示保險(xiǎn)人的資本實(shí)力與所承擔(dān)的保單責(zé)任相符合，具有償付能力，而“BB”至“CC”則表示資本實(shí)力處于脆弱狀態(tài)，難以承受經(jīng)濟(jì)惡化及承保條件的變化。美國(guó)所有保險(xiǎn)公司至少由一家獨(dú)立的人壽保險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，這一做法有助于提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。然而，國(guó)內(nèi)接受過(guò)本土評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的保險(xiǎn)公司相對(duì)較少，由于企業(yè)公開(kāi)財(cái)務(wù)信息等資料未能達(dá)到國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的最低要求，獲得國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)較為困難。因此，保險(xiǎn)作為一項(xiàng)長(zhǎng)期投資，選擇評(píng)級(jí)靠前的公司能提供一定的安全保障。對(duì)于更多問(wèn)題，可隨時(shí)咨詢(xún)Root。