作者：小章7月3日，我在沈陽對屠宰企業進行了調研。目前，該企業的日屠宰量穩定在1500-1600頭，很少會降至2000頭以下。在端午節前后，屠宰量的變動并不大，但豬價卻出現了較大的波動。今年到目前為止，該企業的總屠宰量同比下降了26%，如果不計代工廠的話，上半年的總屠宰量達到了36萬頭，比去年同期減少了4萬頭。去年，某個地區的企業屠宰量達到了20萬頭，但今年年初時已經停止運營。目前，省內排名前三的頭部企業上半年的屠宰量比自己減少了幾萬頭。正常情況下，該企業收豬的體重為130-140公斤，本地不銷售大白條。在消費方面，6月份出現了虧損，通過控制管理費用以保持盈虧平衡。預計7-9月份，產能受到去年影響預計會下降，同時，消費市場也較為低迷，替代品豐富且價格低廉。然而，我們看好8-10月份的價格走勢。在銷售渠道中，批發量減少了20%，但終端和餐飲業務有所增長。在產能方面，省內產能減少了25-30%，公司采購的豬源20-30%來自散戶，70-80%來自集團。6月底，看漲情緒抬頭，自家壓欄大約20天。二育方面，今日標豬的起拍價為18.2元，成交價為17.7元。東北地區的散戶二育較少，主要是集團場參與，主要目的是攤薄成本。目前，二育主要抓取120公斤體重或者在10月之后進行抓取。凍品方面，節前消費低，凍品庫存積壓且未進行分割。年后價格上漲時，也沒有積極進行分割。當前價格較高，被動分割進行凍品處理。1-6月份，凍品庫存有所下降，公司去年最高庫存達到6000頭，當前為3500頭，預計10月之后進口量將增多。二號肉年初價格為17元，現已漲至27元。在動保企業方面，消費方面，工地和學校的消費量有所下降，7月在消費淡季漲價，反映出市場緊缺的情況。產能方面，玉米價格便宜，多數自配料，全國能繁母豬數量可能低于統計數據。集團場退出北方市場，某頭部企業在遼寧的場子空置。二育方面，與河北交界地區的二育較多，黑龍江和吉林較少。近期，90-100公斤的豬只多外調至二育。集團場退出北方市場。價格方面，預計今年難以達到10元/公斤，補欄母豬的節奏快，看好2025年上半年，但不看好下半年。在飼料（仔豬）企業方面，飼料方面，量同比減少了7%，三個廠每月豆粕采購量約1500噸，毛利在370-380元/噸。外銷給散戶占30%，遼寧自配料占40%。70公斤以內使用仔豬料，仔豬料2月價格下降，5-6月環比增長10%以上，3-4月保育料環比增長10%，現在保持穩定。教槽料環比有增長但不大，散戶不補母豬。產能方面，遼寧養殖端減量超過17-18%，散戶減量30%，規模場有增減量。母豬方面，散戶減少15%，規模廠基本沒有減量。散戶30公斤以上的仔豬在7月份補欄的積極性增加，計劃趕在12月出欄。二育方面，遼西地區二育較多，占10%-12%，遼寧其他地區一般。價格方面，預計今年難以達到10元/公斤，補欄母豬的節奏快，看好2025年上半年，不看好下半年。在屠宰養殖企業方面，二育方面，遼寧地區漲了4毛，二育拉動明顯。YX全被二育拉走2600頭，HF最近全去二育，DBN部分110-120公斤去二育。預計20%左右去二育，比去年多。宰量方面，這兩天宰900頭，正常1000-1200頭，過年時1500-2000頭，前些年正常3-5000頭。公司終端銷價較高，盈利好于同行。7月宰量略有減少，預計8月起量。東北5-7月豬價較高，8月后南北價差可外調白條，提振省內宰量。同行中，某頭部企業從正常2000頭降至1500頭。消費方面，今年消費偏弱，30%供應省外，70%供應省內（農批占20-30%，加盟店），小刀手終端減少，人口流失，牛羊肉替代品便宜。屠宰收豬體重125-130公斤，很少低于120公斤。產能方面，7-8月北方出欄預計增加，對應5-8月出欄減少。東北11-2月天氣寒冷，影響仔豬成活率與產仔。價格方面，遼寧地區不超過10元/公斤，需求不足，大豬外銷安徽湖南，本地不銷大豬。凍品方面，可基凳攜租賃周邊庫房，當前凍品庫容率50-60%，是4-5月價格入庫的，先進先出，終端銷售不暢，不主動入庫。去年6月入庫凍品2500噸，今年入庫400噸，同比減少2100噸，折合1.7萬頭豬。6月鮮銷3000噸，同比減少600噸，折合豬4700頭。價格方面，無二育擾動，粗運當前供需平衡。預計明年比今年差，今年母豬淘汰量少，4-5月補欄積極。仔豬價格上漲反映養殖戶看好后市，近來仔豬價格下降，也反映母豬數量逐步增加。在7月4日的沈陽調研中，飼料經銷商表示，產能方面，存欄量大幅減少，兼職養殖者退出，19-20年上豬的多，22-23年轉入養殖的也退出，今年沒有擴產。本地沒有集團場，家庭農場和散戶各占一半。散戶補母豬的意愿降低，價格到12-15元時才考慮補欄。價格方面，飼養體重300斤以上能賣高價，導致大肥豬降得多。信心尚未恢復，預計12-15元。政府不干預，高點看11-12元，持續時間不長。與其他行業相比，今年豬價還算可以。年出欄6.5億基本平衡，超量會超過飲食需求。飼料銷量下降，一方面豬少，另一方面小飼料廠競爭導致銷量減少。3月母豬料環比上漲。21-22年自配料開始增加，今年豬價好，全價料價格低，自配比往年減少。家庭農場方面，存欄方面，母豬不到30頭，存欄200頭左右，滿欄300頭，成本約為7元/斤，去年為7.5元/斤。去年10月前行情不好主動去母豬，減少至10頭左右，12月至今年1月再次引種配種。PSY一般24左右，母豬一般7窩后淘汰。如果母豬質量差，一窩后淘汰。體重方面，本地基本出欄300斤左右。當地養殖量小，豬經紀少，價格滯后，難以賣出高價。價格方面，9-10元/公斤較為滿意，6月低價后出欄價上漲1元多/kg，但豬體重未達標準，難以出欄。當地養殖的豬基本10-11月出欄。飼料方面，都是濃縮料拿回家，用苞米自己配，當地一貫做法。使用仔豬料喂養速度快。產能方面，散戶減少30-40%，3-5頭母豬的豬場基本消失。有集團場想在當地建廠，但未落實。200頭左右的豬場建廠需投入20萬左右，豬仔一頭700多塊，加上飼料等成本，總計需準備50萬左右。養豬門檻提高，主要是資金需求增加。在7月5日的沈陽調研中，集團企業一表示，二次育肥方面，今年本地參與二次育肥的企業增多，主體更復雜。公司流向二育的豬源占比20-90%，波動大。近期17元時有補欄，豬價漲至18+后開始謹慎。本地二次育肥出欄體重基本在280-300斤左右。5月下旬6月初高價進二次育肥，當前可能未出完，一般養殖2個月，集中出欄時間可能在7月下旬。本地二次育肥一半以上拉往河南山東。價格方面，預計7月價格可能與6月類似。根據公司數據推算，三季度均價或與6月下旬價格接近。飼料端數據支持3季度價格偏好。7-8月