遞延年金的計算需要遵循特定的公式。如果年金的遞延期為m期，那么從第m+1期開始屬于典型的普通年金。這里的n表示該普通年金中A的個數，A×（P/A,i,n）則代表的是折現到第（m+1）期期初（即第m期期末）的數值。追求的遞延年金現值，實際上是第1期期初的數值，而第（m+1）期初距離第1期期初的間隔為m期，因此需要對A×（P/A,i,n）進行復利折現m期，得出遞延年金現值的公式為P=A×（P/A,i,n）×（P/F,i,m）。使用這個公式來計算遞延年金現值，實際上就是先求出終值，再進行折現。A×（F/A,i,n）計算的是等額收付n次的年金在第（m＋n）期期末的終值，但我們需要計算的是第1期期初的現值，因此需要在此基礎上乘以（m＋n）期的復利現值系數，即P=A×（F/A,i,n）×（P/F,i,n＋m）。遞延年金作為一種“零存整付”的觀念，涉及兩個階段：累積期和清償期。在累積期內，保戶需要繳費一定的期間；而在清償期內，保險公司會在一定期間或保戶退休后開始給付年金。這種年金可以采用躉繳保費或分期繳保費的方式購買。如果在年金開始給付前保戶不幸身故，保險公司有時會分批或一次性退還年金賬戶余額給受益人。遞延年金現值的計算方法是基于年金終值的現值計算，體現了資金的時間價值。理解這一概念有助于我們在投資決策中更加準確地評估未來的收益。