當(dāng)前我國中小企業(yè)融資的渠道主要包括內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資是指企業(yè)通過一定的方式在資金內(nèi)部進(jìn)行資金的融通，是企業(yè)長期融資的一個重要來源，主要包括合伙入股、直接投資等形式。這些融資方式主要依賴于企業(yè)主的自有資金和企業(yè)的沉淀資金。而外部融資則是指不同資金持有者之間的資金流通，其范圍既可以限于國內(nèi)，也可以擴(kuò)展到國外。外部融資主要包括借款、企業(yè)之間擔(dān)保融資等。在中小企業(yè)融資渠道存在的問題中，首要問題是融資渠道狹窄。大部分中小企業(yè)主要依賴銀行貸款，直接融資比例較低，而銀行貸款往往只能提供短期流動性資金，無法滿足中小企業(yè)中長期投資發(fā)展的需求。融資結(jié)構(gòu)的不合理也是一大問題，使得中小企業(yè)難以獲得長期穩(wěn)定的資金來源，嚴(yán)重時會導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂。此外，融資成本過高也是一個關(guān)鍵問題，中小企業(yè)在融資時往往需要支付較高的費(fèi)用，這增加了企業(yè)的融資成本。我國中小企業(yè)融資渠道存在缺陷的原因主要在于中小企業(yè)自身的問題。首先，中小企業(yè)規(guī)模小，技術(shù)含量低，缺乏競爭優(yōu)勢和持續(xù)發(fā)展能力，抗風(fēng)險能力較差。其次，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)管理薄弱也影響了其融資渠道。這導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款時存在顧慮。以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)制度不完善也是中小企業(yè)融資難的原因之一。我國銀行目前以四大國有商業(yè)銀行為主體，這些銀行由于規(guī)模大、機(jī)構(gòu)多，審批程序固定，傾向于大客戶、大金額的貸款業(yè)務(wù)。而傳統(tǒng)的信貸體系主要是為大客戶的長期大額信貸業(yè)務(wù)而設(shè)計(jì)的，不能很好地滿足中小企業(yè)短期、小額、次數(shù)多的貸款要求。此外，信用擔(dān)保體系不健全也是影響中小企業(yè)融資的一個重要因素。擔(dān)保公司作為企業(yè)和銀行之間的服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)，可以有效地分擔(dān)銀行的貸款風(fēng)險。但在我國，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在解決中小企業(yè)融資方面的作用有限，且地區(qū)之間發(fā)展不平衡。大部分中小企業(yè)信用擔(dān)保公司以政府財(cái)政資金為主，只有少數(shù)地區(qū)設(shè)立民營的擔(dān)保公司。這導(dǎo)致銀行不愿意給中小企業(yè)提供貸款，因?yàn)閾?dān)保規(guī)模較小，沒有補(bǔ)償機(jī)制，銀行和中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)不對等。