在中國，退休時的養老金由基礎養老金和個人賬戶養老金兩部分組成。基礎養老金的計算公式為：全省上年度在崗職工月平均工資與個人指數化月平均繳費工資之和的一半乘以繳費年限再乘以百分之一。其中，個人指數化月平均繳費工資等于全省上年度在崗職工月平均工資乘以個人的平均繳費指數。個人的平均繳費指數是個人實際繳費基數與社會平均工資的歷年平均值比率，這一比率的最低限為0.6，最高限為3。個人賬戶養老金則是根據個人賬戶儲存額來計算的，其公式為：個人賬戶儲存額除以計發月數。計發月數依據退休年齡的不同而有所差異：50歲為195個月，55歲為170個月，60歲為139個月。需要注意的是，這一計發月數并非統一為120個月。舉個例子，假設某人退休時的個人賬戶儲存額為60000元，其退休年齡為60歲，則其個人賬戶養老金為60000元除以139個月，大約每月可以領取431.03元。基礎養老金的計算則更為復雜，它不僅取決于全省上年度在崗職工月平均工資和個人指數化月平均繳費工資，還與繳費年限密切相關。具體來說，基礎養老金等于全省上年度在崗職工月平均工資與個人平均繳費指數之和的一半乘以繳費年限再乘以百分之一。這一計算方式使得繳費年限越長，基礎養老金越高。因此，對于即將退休的人員來說，提高個人的平均繳費指數和延長繳費年限，是增加退休后養老金的關鍵。